El interés compuesto significa que su dinero gana interés sobre el interés, mientas que el interés simple significa que sus pagos de interés se mantienen constantes. Por ejemplo:

$ 500 invertidos a interés simple su valor esperado es de = $ 750

$ 500 invertidos a interés compuesto su valor esperado es de = 805.26

La lección es que el interés compuesto es una mejor inversión, lo que parece obvio, las cuentas bancarias pagan interés compuesto todo en tiempo. Incluso una inversión en bonos puede ser de interés compuesto, al obtener los pagos de los bonos (interés simple) se pueden invertir para obtener interés sobre ellos.

El interés simple ocurre cuando el principal no cambia con el tiempo. Esto se puede ver en las hipotecas de solo interés, donde sus pagos mensuales solo se pagan el interés del préstamo, pero no principal.

Digamos que P es su capital inicial y r es la tasa de interés (expresado en decimales) e Y es la cantidad de años a invertir. Entonces su Valor futuro será: 

P (1 + rY ) (interés Simple)

P (1 + r)Y

Hay que tener en cuenta que las dos fórmulas dan la misma respuesta para un año. Después de eso, el interés compuesto despega.