El criterio de kelly
El criterio de kelly nos puede ayudar en la toma de decisiones, y nos permite maximizar nuestros retornos de capital invertido, a veces apostar todas nuestras fichas es apasionante porque representa el riesgo máximo: poder ganar y, a la vez, perderlo todo. Pero los jugadores inteligentes, igual que los empresarios inteligentes, solo asumen ese riesgo cuando las probabilidades están muy a su favor. La adrenalina es muy seductora, pero ser un adicto a la adrenalina y no tener en cuenta las probabilidades de éxito o de fracaso hará que a la larga acumules pérdidas.
En esta hoja de calculo te muestro algunas probabilidades basadas en el criterio de kelly.
La probabilidades de quiebra son 13 veces entre 50 diferentes escenarios simulados en los cuales invertimos $ 1000 dólares por cada escenario, en los cuales realizamos 250 operaciones por simulación, el riesgo máximo que utilizamos es del 13% (la perdida que estamos dispuesto a tener) y las probabilidades de doblar de 55%, obteniendo unos retornos de 974% de 250 operaciones. Entre menos riesgo estemos dispuestos a tomar las probabilidades de quiebra podrían ser menores, entre mas riesgo tomemos, mayores las probabilidades de quiebra, pero debemos tener en cuenta que las probabilidades de doblar deben ser del 55% para generar retornos positivos. Las simulaciones con un riesgo del 10% y probabilidades de doblar de 30%, nos dan probabilidades de quiebra de 50 entre 50 en diferentes escenarios con un retorno esperado de 0%. Porque para obtener un retorno positivo, debemos tener probabilidades de doblar nuestra inversión mínimas del 55%, con un riesgo mínimo de 10% y máximo del 12.5%.
El póker, trading o inversiones de negocios.
Tanto en el póker, trading o inversiones como en los negocios se esta constantemente analizando las potenciales perdidas o ganancias, y también diciendo cuando tomar riesgos. Para ello se requiere aplicar conocimientos matemáticos, evaluar las situaciones y también un poco de instinto (que no surge de una corazonada) si no a partir de la experiencia pasada acumulada.
