Buffett dice que Munger tiene una mente increíblemente rápida, captando la esencia de todo en cuestión de segundos.
Esto se debe a que Munger tiene una sólida base de modelos mentales en su mente, que son como herramientas para comprender el mundo.
Estos 8 modelos mentales te ayudarán en tus decisiones de inversión:
1. Navaja de Occam:
Significa que la explicación más simple suele ser la correcta. Es como decir que si algo puede explicarse de manera sencilla, es probablemente la mejor explicación.
2. Sesgo de Aversión a la Pérdida:
Las personas tienden a sentir el doble de dolor al perder algo que el placer al ganar algo equivalente. Esto puede hacer que seamos muy cautelosos con el dinero y puede llevar a una cartera excesivamente conservadora que no brinda los rendimientos necesarios para que un inversor alcance sus metas financieras.
3. Reversión a la Media:
La mayoría de las cosas tienden a volver a un promedio con el tiempo. En inversión, esto significa que si una empresa ha tenido un rendimiento excepcional, es probable que en el futuro regrese a un rendimiento más promedio.
A menos que haya un foso económico, los beneficios excesivos serán competidos.
4. Foso Económico:
Es como una ventaja competitiva duradera. Puede ser algo que hace que una empresa sea única y difícil de superar por la competencia, como una marca muy reconocida o tecnología patentada.
El foso protege la rentabilidad y el crecimiento de una empresa contra la competencia.
Ejemplos:
• Altos costos de cambio
• Economías de escala
• Efectos de red
• Regulaciones
• Marca
5. Continuo de Suerte-Habilidad:
En inversión, a veces las cosas pueden salir bien o mal por suerte, no solo por habilidad. Es importante evaluar tus decisiones por el proceso que sigues, no solo por el resultado.
Un buen resultado puede ser el resultado de un proceso tanto bueno como malo. Evalúa tus inversiones por tu proceso y menos por los resultados.
6. Sesgo de Supervivencia:
A menudo, solo vemos las empresas exitosas y no consideramos las que han fracasado. Esto puede distorsionar nuestra comprensión del éxito en un sector.
Es común que los inversores citen el éxito de Salesforce como una referencia para lo que otras empresas de software puedan tener el mismo exito.
7. Ley de Parkinson:
¿Alguna vez has oído hablar de la parálisis por análisis?
A veces los inversores pasan demasiado tiempo analizando una empresa.
O peor aún, pasan demasiado tiempo leyendo libros de inversión.
Significa que el tiempo que dedicas a algo a menudo se expande para llenar el tiempo disponible. En inversión, esto puede llevar a sobre, analizar una empresa o leer demasiado sin tomar decisiones reales.
8. Sesgo de Autoridad:
A veces tendemos a creer demasiado en las opiniones de expertos o figuras de autoridad. Es importante cuestionar y evaluar la información por ti mismo.
Por ejemplo, Jim Rogers suena las campanas del pesimismo cada año.
Se equivoca MUCHO más a menudo de lo que acierta. Pero a pocas personas le importa.
Recuerda, estos son solo modelos para ayudar a tomar decisiones, no garantías de éxito. Cada inversión tiene sus propios riesgos y es fundamental investigar y comprender cada situación.
