Como ganar dinero para comprar y vender acciones con Naked Puts & Covered Calls.

Sabías que puede elegir el precio exacto al que desea comprar una acción y recibir un pago en efectivo hasta que la acción alcance el precio deseado.

Pero primero veamos un resumen rápido sobre que son las opciones:

Para comprender esta estrategia, solo necesitamos aprender 2 tipos de operaciones con opciones: La primera es Opción de venta al descubierto (Naked Put) y la 2 una opción de compra Cubierta ( Covered Call)......

Pero para comprender eso debemos entender los contratos de opciones en general. Las opciones son solo contratos que le dan el derecho a comprar/vender un activo (en nuestro caso acciones).

La opción que le da derecho a comprar algo es la Call Option, y la opción que la da el derecho de vender algo es la Put Option.

Cada contrato de opción está compuesto por alguno de estos elementos:

Tipo de opción Put o Call:

 Le otorga el derecho a alguien de comprar o vender una acción.

Activo subyacente: 

El Activo real que la persona tiene derecho a comprar o vender.

 Precio de ejercicio:

A qué precio tiene derecho esa persona a comprar o vender el activo subyacente.

Fecha de vencimiento: 

Cuál es el plazo para que se ejerza esa opción.

Ejercer la opción:

Cuando alguien decide ejecutar realmente la capacidad de comprar o vender el activo subyacente. 

Prima:

El pago por adelantado a la otra parte del contrato de la opción (Compensación por riesgo) si esto suena confuso, es porque lo es. Déjame darle un ejemplo del mundo real.

Deme la opción de comprar su casa.

Entonces, imagina que tú y yo firmamos un contrato, dándome la opción de comprar tu casa en cualquier momento durante el próximo año por $500,000...

Esta opción tiene valor, porque si el valor de tu casa supera los $500,000, podría obligarte a venderla y quedarme con las ganancias...

Así que no firmarías ese contrato de forma gratuita, pero podría pagarte $50,000 por firmarlo...

Entonces, nuestro contrato de opciones se vería así:

Tipo de Opción (Compra o Venta): Me estarías vendiendo una opción de compra, dándome la capacidad de ejercerla en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento.

Activo Subyacente: Tu casa.

Precio de Ejercicio: $500,000

Fecha de Vencimiento: 1 año después de la apertura del contrato

Prima: $50,000

Y este ejemplo realmente muestra perfectamente una de nuestras estrategias: estarías escribiendo opciones de compra cubiertas, generando $50,000 al año de ingresos al dar a las personas la opción de comprar tus activos subyacentes..

¿Aún confundido acerca de las opciones?

Esta publicación simplemente pretende mostrarte cómo utilizar opciones de venta al descubierto y opciones de compra cubiertas..

Si eres un nuevo inversor que no está familiarizado con el funcionamiento de las opciones, no te lances a esta estrategia sin comprenderlas completamente.

Hay un montón de excelentes recursos disponibles para aprender sobre opciones (y todos son gratuitos).

Bueno, aquí está la estrategia:

Naked Puts & Covered Calls.

Entonces, ¿cómo se relaciona todo esto con una mejor manera de comprar y vender acciones?

Dos términos clave que necesitas conocer para entender estas estrategias:

Naked: No posees el activo subyacente.

Covered: Posees el activo subyacente.

Tanto las Naked Puts como las Covered Calls se refieren a crear contratos de opciones, lo que significa que no tienes control sobre si la opción se ejercerá o no..

Pero a cambio de darle a la otra parte una opción, recogerás una prima en efectivo, sin importar nada más..

Entonces, para simplificar: vamos a crear naked puts para comprar acciones y vamos a crear covered calls para venderlas..

Creando Naked Puts.

Cuando la mayoría de las personas invierten a largo plazo en una acción, la siguen con demasiada frecuencia e intentan sincronizar el precio comprando acciones individuales durante semanas...

Esto es una pérdida de tiempo considerable y solo fomenta una inversión a corto plazo...

La manera correcta de comprar una acción es la siguiente:

1. Decide en qué empresa quieres invertir: Esta estrategia SOLO funciona para acciones que realmente quieres poseer a largo plazo.

2. Determina a qué precio deseas comprarla: Te obliga a examinar estados financieros y comparables (aunque algunos lo hacen solo por especulación).

3. Vende Naked Puts a tu precio de ejercicio deseado: Recibe una prima en efectivo por NO comprar tus acciones hasta que alcance tu precio deseado.

4. Repite hasta que se ejerza el naked put: Cuando el precio cae por debajo de tu precio de compra deseado, se te asignarán las acciones (generalmente 100 acciones por contrato).

Y aquí tienes un ejemplo del mundo real: 

Slack (WORK)

He sido un gran admirador de Slack durante mucho tiempo, así que estaba emocionado de invertir en sus acciones una vez que salió a bolsa. Pero sentía que el precio estaba un poco alto justo después de la OPI, rondando un poco más de $20.

Aunque me encanta Slack, no me gustaba tanto a más de $20 por acción.

En lugar de comprar las acciones directamente o esperar a que el precio bajara, comencé a escribir opciones de venta al descubierto (Naked Put Options). Es decir, vendí una opción de venta, pero no poseía ninguna acción como garantía (haciéndola descubierta). Como puedes ver, mi primera opción de venta al descubierto expiró una semana después de que la cree. Dado que el precio de las acciones de Slack no cayó por debajo de mi precio de ejercicio de $20, el contrato simplemente expiró sin valor y pude quedarme con mi prima de $45.

En las siguientes semanas, continué recibiendo pago por NO poseer las acciones de Slack.

Para cuando finalmente se asignaron mis opciones de venta al descubierto (y tuve que comprar mis 100 acciones de Slack), ya me habían pagado casi $500 en primas. Terminé pagando $22 por acción de Slack, un poco más alto que mi precio objetivo original. Pero estaba contento de pagar el extra de $200 con mis primas y aún tenía algo de dinero sobrante.

Entonces, esta estrategia funcionó perfectamente para Slack, pero veamos un ejemplo donde en realidad no ahorré dinero.

CloudFlare (NET)

Sentí que iba a ser una inversión sólida. Las acciones estaban rondando alrededor de poco menos de $20 por un tiempo, y pensé que cualquier cosa por debajo de $20 era una compra segura...

En lugar de simplemente comprar acciones por los $18.46 a los que estaba cotizando ese día, simplemente cree una opción de venta al descubierto (Naked Put).

Me acreditaron instantáneamente $155 por escribir esta opción de venta al descubierto. Las acciones ya estaban por debajo de $20, así que esperaba que se ejerciera. Y se asignó justo antes del vencimiento. Terminé pagando $2,000 - $155 = $1,845 por 100 acciones de CloudFlare (NET), o $18.45 por acción.

 Así que podría haber ingresado incluso a un precio más bajo el día del vencimiento.

Sin embargo, todavía estoy contento de comprar acciones con esta estrategia, incluso si a veces pago un poco más. Prometo que recuperé los ~$30 con el tiempo que ahorré al no intentar cronometrar mi entrada.

  Generar ingresos con Opciones de Compra Cubiertas

Bien, ahora tengo 100 nuevas y relucientes acciones de WORK y NET.

Para la mayoría de las personas, el juego se detiene aquí. Compran acciones y luego se sientan a mirar el precio todos los días.

Pero puedes usar las 100 acciones que acabas de comprar como garantía para más contratos de opciones, lo que te permite generar ingresos desde tu cartera mientras la mantienes para su apreciación a largo plazo.

Una vez que tienes tus 100 acciones, simplemente escribes una opción de compra, en una estrategia llamada 'covered call' (opción de compra cubierta).

De la misma manera en que recolectaste una prima en efectivo al escribir una opción de venta al descubierto, puedes recolectar una prima en efectivo al darle a alguien más la opción de compra a tus 100 acciones para su cuenta.

Lo que hice con esas 100 acciones de WORK después de que me las asignaron. A medida que el precio sigue subiendo, sigo vendiendo opciones de compra cubiertas para generar ingresos.

Si creo que el precio va a apreciarse rápidamente, venderé opciones de compra cubiertas bastante baratas (que es menos probable que se asignen). Si pienso que el precio está demasiado alto, entonces venderé opciones de compra cubiertas, más caras, más cercanas al precio actual.

Si las acciones aprecian más allá del precio de ejercicio de tu opción de compra cubierta, entonces la opción se asignará, y perderás tus 100 acciones. Así que ten cuidado de no vender opciones de compra cubiertas demasiado cerca del precio actual si quieres mantener esas acciones.

Y eso nos lleva al siguiente movimiento que deberías conocer.

Cómo Vender Acciones con Opciones de Compra Cubiertas

Cuando llegue el momento de finalmente salir de una posición, también puedes recibir un pago por vender tus acciones (de la misma manera en que recibiste un pago por comprarlas).

Vender opciones de compra cubiertas más cercanas al precio actual generará una prima más alta para ti, por lo que puedes obtener un buen pago en efectivo por vender esas acciones...

Por ejemplo, cuando quise salir de las acciones, simplemente escribí una opción de compra con una fecha de vencimiento más larga contra mis 100 acciones, con un precio de ejercicio por debajo del precio actual, y las consideré vendidas.

No tenía prisa por deshacerme de estas acciones y no me importaría si simplemente recolectara mis primas y las mantuviera por otro mes. Pero si tienes prisa por deshacerte de una acción, podrías simplemente vender las acciones en el mercado abierto en lugar de hacerlo a través de contratos de opciones.

¡Eso es todo!

Deja que esta sea tu manera de bajo riesgo para explorar los mercados de opciones. No seas la persona que compra opciones de venta y opciones de compra pagando la prima solo para especular...

En cambio, utiliza opciones de venta al descubierto y opciones de compra cubiertas para acumular posiciones a largo plazo y generar ingresos adicionales a partir de ellas...